如何选择贷款的还款方式 内容来自dedecms

　　从事贷款管理工作，经常有朋友咨询贷款时如何选择还款方式，哪种还款方式好？对此各有各的说法，仁者见仁，智者见智，到底哪一种说法正确呢？随着大家理财意识的增强，这个问题受到越来越多人的关注，其实想弄懂这个问题并不困难，首先要弄明白等额本息和等额本金的概念，什么是等额本息还款方式，什么是等额本金还款方式；其次要清楚影响贷款还款利息的因素有哪些；再次要弄明白等额本息和等额本金的理论依据是什么。知道这些，借款人就可以根据自己的实际情况选择合适的还款方式。
　　一、  等额本息和等额本金的基本概念
　　目前我市住房公积金贷款还款方式有三种：分别是利随本清还款方式、等额本息还款方式、等额本金还款方式。
　　利随本清还款方式大家都比较容易理解，他是针对贷款期限为一年期的贷款而设定的一种还款方式，贷款到期时借款人一次性还清贷款本息。 本文来自织梦
　　等额本息还款方式：贷款期限内每月以相等的金额偿还贷款本息，直至结清贷款。即借款人归还的利息和本金之和每月都相等，利息和本金占计划月还款额的比例每次都发生变化，开始时由于本金较多，因而利息占的比重较大，当期应还本金＝计划月还款额－当期应还利息，随着还款次数的增多，逐渐减少，本金所占比重逐渐增加。计算公式为：
　　                                      贷款本金×月利率×（1＋月利率）还款月数
　　计划月还款额＝———————————————————————————
　　                                      （1＋月利率）还款月数     － 1

　　 
　　还款月数＝贷款年限×12
　　等额本金还款方式：每月等额偿还本金，贷款利息随本金减少逐月递减直至结清贷款。即每月归还本金的数额相等，利息＝当期剩余本金×日利率×当期日历天数，每月的还款额并不固定，而是随着每月本金的减少而递减，随着还款次数的增多，利息由多逐渐减少。计算公式为：
　　                     贷款本金 
　　计划月还款额＝ —————— ＋（贷款本金－累计已还本金）×月利率
　　                      还款月数    
　　 
　　累计已还本金＝已经归还贷款的月数×贷款本金／还款月数
　　在实际还款过程中，由于确定贷款月还款计划时是按一年360天进行计算的，实际上一年大于360天，为什么一年按360天计算呢？因360为12和30的公倍数，且接近一年的实际天数，所以采用360天只是为了方便计算，不少人会对此产生混淆，认为等额本息还款方法与等额本金还款方法计息天数有差别，其实两者是一致的。在具体计算当期还款利息时是按借款人实际占用资金的天数进行计息的，根据中国人民银行《关于人民币存贷款计结息问题的通知》（银发[2005]129号）规定，贷款可采用积数计息法和逐笔计息法计算利息。现在大部分金融机构采取逐笔计息法进行计算利息，这两种计息方法没有本质区别，两种可以任选一种。住房公积金贷款是采用逐笔计息法计算利息的，即按预先确定的计息公式根据贷款实际占用的天数逐笔计算利息。当期计息方法：利息＝贷款剩余本金×日利率×贷款实际占用天数，日利率=月利率／30天。中国人民银行规定贷款机构可以将计息期全部化为实际天数计算利息，即每年为365天（闰年366天），每月为当月公历实际天数，计息公式为：利息＝本金×贷款实际天数×日利率。
　　二、  两种还款方式经济效果分析比较
　　资金具有时间价值，货币在时间的推移中的增殖能力称资金的时间价值，这就是资金的时间价值理论。这也就是说在不同的时间点上，同一金额的资金价值是不相等的。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这也是为什么在经济效果分析评价中，方案的比较都是采用等值的概念来进行分析、评价和选定的原因。这些不同时期、不同数额但其价值等效的资金在经济效果分析中称为等值，又称等效值。资金等值计算公式和复利计算公式的形式是相同的，如果在相同贷款期限、利率的情况下，把同一笔贷款按上述公式分别计算出等额本息和等额本金各期的还款额，然后再根据现金流法折现，你会发现两者现值仍然是相等的，甚至各期的等效值也是一样的。以住房公积金贷款金额15万元，贷款期限5年，现行月利率3.675‰（按静态计算，即利率不变的情况下计算），举例说明如下：
　　
　　 
　　等额本息月还款额＝150000×3.675‰×（1＋3.675‰）60／（1＋3.675‰）60－ 1＝2790.32元
　　总还款额合计：167419.11元，其中利息：17419.11元
　　等额本金还款额＝150000÷60＋（150000－150000×N÷60）×3.6‰   N＝贷款期数－1
　　等额本金各期还款额：每月归还本金额为：150000÷60＝2500元，简化计算各月还款递减额＝月还本金额×月利率，即2500×3.675‰＝9.1875元。
　　第1个月应付利息为150000×3.675‰＝551.25元，第1个月还款额为2500+551.25＝3051.25元；
　　第2个月应付利息为(150000－2500)×3.675%＝542.06元，第2个月还款额为2500＋542.06＝3042.06元，即3051.25－9.1875＝3042.06元； 
　　第3个月应付利息为(150000－2500×2)×3.675%＝532.88元，第3个月还款额为2500＋532.88＝3032.88元，即3042.09－9.1875＝3032.88元。
　　总还款额合计：166813.13元，其中利息合计：16813.13元 dedecms.com
　　单从两种还款方式最后统计的绝对数字上看，等额本金比等额本息少付利息605.98元（16813.13－17419.11＝－605.98），表面上似乎等额本金还款有利，实际并非如此。采用不同还款方式还款利息支出产生差异的原因从以上计算中可以看出：第一次还款额中，等额本息还款额比等额本金还款额少还260.53元(2790.32－3051.25＝－260.53元)，因产生的利息相同都是551.25元，所以等额本息月还款额中少还本金260.53元，在等额本金还款达到第30期时才与等额本息还款月还款额持平，而此时等额本金还款所还本金已经达到贷款额的一半，等额本息还款还本金远未达到一半。等额本金还款相对于等额本息还款在前期已经归还了大部分本金，所以相应产生的利息也少一些。我们再用现金流折现的方法进行分析，看两者还款方式是否有差异。
　　等额本息还款采用现金流法折现：因为等额本息还款的计算公式实际是经济学理论中的资本再生利息计算公式R＝P（R／P，i，N），折现公式P＝R（P／R，i，N）是资本再生利息计算公式的倒数，他们本身都是由复利公式S＝P（S／ P，i，N）推导而来，因此折现后现值还是15万元。(注：N表示利息期的数目，即还款月数；R表示均匀序列的金额，即月还款额；S表示未来值，既经N期利息后的资金总额；P表示现值，既未来资金经折现后的现在值)。本息还款逐笔折现情况如下表: